Früher Morgen. Romeo kann nicht schlafen. Er wandert durch die verlassenen Straßen Veronas und träumt von der Liebe. Nach und nach füllt sich der Platz mit Menschen. Währenddessen spielt die junge Julia mit ihrer Amme, die sie für den Ball ankleidet. Benvolio und Romeos treuer Freund, der lustige Geselle Mercutio, überreden Romeo, zum Ball der Capulets zu gehen. Um unerkannt zu bleiben, setzen die jungen Leute aus der Familie Montague Masken auf und begeben sich zum Fest.

Ein prächtiger Ball im Hause Capulet. Maskiert schleichen sich Romeo, Mercutio und Benvolio unangekündigt in die Feier. Als Romeo Julia erblickt, ist er sofort von Liebe getroffen. Als Tybalt Paris von Julia wegführt, nutzt Romeo die Gelegenheit, sich ihr zu nähern. Er verbirgt seine Bewunderung nicht. Romeos versehentlich fallengelassene Maske enthüllt sein Gesicht vor Julias Blick. Doch Tybalt erkennt Romeo, und aus Furcht vor möglichen Komplikationen eilt dieser davon. Julia bleibt ganz im Bann der Begegnung. Wer ist dieser schöne junge Mann?

Mondhelle Nacht. Romeo erscheint. Sie gestehen einander ihre Liebe und schwören sich Treue. Der Platz in Verona ist lärmend und fröhlich. Julias Amme übergibt Romeo im Namen ihrer jungen Herrin einen Brief. Bruder Lorenzo verbringt seine Tage in seiner Zelle. Romeo bittet ihn inständig, heimlich den Bund zwischen ihm und Julia zu schließen. Lorenzo verspricht seine Hilfe, in der Hoffnung, dass diese Ehe die verfeindeten Familien Montague und Capulet versöhnen wird. Julia erscheint. Lorenzo vollzieht die Trauung.

Mercutio, Benvolio und ihre Freunde vergnügen sich. Auf der Brücke erspäht Tybalt seine Feinde und stürzt mit gezogenem Schwert auf Mercutio zu. Romeo versucht, sie zu versöhnen, jedoch ohne Erfolg. Ein Kampf entbrennt zwischen Tybalt und Mercutio. Romeo will sie trennen, doch Tybalt nutzt den Moment und versetzt Mercutio unter Romeos Arm einen tödlichen Stoß. Der Tod seines Freundes versetzt Romeo in Raserei. Er zieht sein Schwert, fordert Tybalt zum Duell und tötet ihn. Die Familie des Ermordeten, versammelt um seinen Leichnam, schwört ewige Rache an der Familie Montague.

Romeo muss sich von Julia verabschieden. Er ist aus Verona verbannt. Die Morgensonne dringt in das Zimmer. Die Amme versucht vergeblich, Julia zu trösten. Die Eltern erscheinen. Paris ist bei ihnen. Julia erfährt von ihrer Hochzeit, hört die Beteuerungen des Bräutigams, weigert sich jedoch entschieden, sich dem Willen ihrer Eltern zu fügen. Nachdem Paris gegangen ist, prasselt ein Hagel von Vorwürfen auf sie nieder. Der Wille der Capulets ist unerbittlich. Julia ist verzweifelt. Sie beschließt, Bruder Lorenzo um Rat zu fragen. Erstaunt über die grenzenlose Liebe des Mädchens zu Romeo, gibt der Vater ihr ein Elixier: Nachdem sie es getrunken hat, wird Julia in einen tiefen Schlaf fallen. Alle werden glauben, dass sie tot sei, und ihr Körper wird – dem Brauch entsprechend – in einem offenen Sarg in die alte Gruft der Capulets getragen. In der Zwischenzeit wird Bruder Lorenzo Romeo, der sich in Mantua versteckt hält, benachrichtigen. Der junge Mann soll sofort nach Verona zurückkehren, Julia erwacht vorfinden und sie mit nach Mantua nehmen, wo sie ungetrübte Tage des Glücks erwarten. Zu Hause angekommen, täuscht Julia vor, sich dem Willen ihrer Eltern zu unterwerfen. Nachdem sie das Elixier getrunken hat, fällt sie in Schlaf. Ihre Eltern treten ein, die Amme zieht die Vorhänge am Bett zurück, und alle erstarren entsetzt: Julia ist tot … Friedhof von Verona.

Romeo erscheint. Er kann seinen Blick nicht von seiner Geliebten abwenden. Sie ist tot – und für ihn hat das Leben jeden Sinn verloren. In dem Glauben, Julia sei tot, trinkt Romeo das Gift und sinkt zu Julias Füßen. Julia erwacht und findet Romeo ausgestreckt zu ihren Füßen. Sie neigt sich zu ihm. Die Lippen des jungen Mannes sind bereits kalt. Mit Romeos Dolch stößt Julia sich selbst und folgt ihm in den Tod. Die Montagues und die Capulets starren wie benommen auf die leblosen Körper ihrer Kinder. Schweigend reichen sie einander die Hände … Die lange währende Feindschaft zwischen Montague und Capulet ist mit dem Leben zweier Liebenden beendet.